Dokąd przepływa kapitał prywatny i co to oznacza dla klienta prywatnego

Ośrodki, w których przechowywany jest majątek osób mobilnych międzynarodowo, w ciągu dekady istotnie się przesunęły, i to z powodów, które nie mają nic wspólnego ze stopami zwrotu z inwestycji. Powody te mają znaczenie, ponieważ decydują o tym, co faktycznie można zrobić w każdym z tych miejsc.

Co napędziło tę zmianę

• Automatyczna wymiana informacji, która odebrała poufności status produktu i sprawiła, że o przewadze decydują obsługa i dostęp.
• De-risking. Banki międzynarodowe wycofały się z całych kategorii klientów i krajów, aby ograniczyć ryzyko compliance, co zamknęło drzwi niezależnie od osoby konkretnego klienta.
• Reżimy sankcyjne, które uczyniły obywatelstwo zmienną bankową w stopniu, jakiego wcześniej nie było.
• Rosnące minimalne salda w bankach prywatnych, wypychające dużą grupę klientów z relacji, które utrzymywali od lat.

Dokąd to przeszło

• Szwajcaria pozostaje największym ośrodkiem i jest dziś ofertą opartą na obsłudze i stabilności, a nie na tajemnicy, z wysokimi progami wejścia.
• Singapur i Hongkong przejęły znaczną część majątku azjatyckiego, a ostatnio także innego, przy czym widocznym narzędziem jest singapurski reżim family office.
• Emiraty zbudowały DIFC i ADGM jako centra finansowe oparte na prawie powszechnym (common law) i przyciągnęły zarówno instytucje, jak i family office, dlatego doświadczenie bankowe jest tam dziś zupełnie inne niż pięć lat temu.
• Luksemburg i Irlandia służą strukturom funduszowym, a nie rachunkom prywatnym.
• Stany Zjednoczone, które nie uczestniczą we wspólnym standardzie raportowania (CRS) i dlatego stały się ośrodkiem napływowym, z własnym, odrębnym systemem raportowania.

Co to oznacza dla Państwa

• Dostęp wynika z powiązania. Każdy z tych ośrodków woli klientów, którzy mają powód, by tam być — pobyt, biznes, family office.
• Minima są realne. Poniżej nich oferta jest detaliczna, niezależnie od tego, gdzie wydrukowano broszurę.
• Krótką listę wyznacza obywatelstwo bardziej niż wysokość majątku — to niewygodne, ale prawdziwe.
• Poufność nie jest już produktem. Kto ją sprzedaje, sprzedaje coś, co nie istnieje, i zwykle ludziom, którym lepiej posłużyłaby zwykła zgodność z przepisami.