Wohin das Privatvermögen wandert und was das für Privatkunden bedeutet

Die Zentren, in denen international mobiles Vermögen gehalten wird, haben sich innerhalb eines Jahrzehnts erheblich verschoben – aus Gründen, die mit Anlagerenditen nichts zu tun haben. Diese Gründe sind wichtig, denn sie bestimmen, was Sie an den einzelnen Standorten tatsächlich tun können.

Was die Verschiebung ausgelöst hat

• Der automatische Informationsaustausch, der die Vertraulichkeit als Produkt abgeschafft hat; unterscheiden können sich Standorte seither nur noch durch Service und Zugang.
• De-Risking. Internationale Banken haben sich aus ganzen Kunden- und Länderkategorien zurückgezogen, um ihr Compliance-Risiko zu senken – und damit Türen geschlossen, die mit der einzelnen Person nichts zu tun hatten.
• Sanktionsregime, die die Staatsangehörigkeit zu einer Bankvariable gemacht haben, wie sie es zuvor nicht war.
• Steigende Mindestguthaben bei Privatbanken, die einen großen Teil der Kunden aus Beziehungen drängten, die sie jahrelang gepflegt hatten.

Wohin es gegangen ist

• Die Schweiz bleibt das größte Zentrum und steht heute für Service und Stabilität statt für Diskretion – mit hohen Mindestbeträgen.
• Singapur und Hongkong haben einen erheblichen Teil des asiatischen und zuletzt auch anderen Vermögens aufgenommen; sichtbares Instrument ist das Family-Office-Regime Singapurs.
• Die Emirate haben mit dem DIFC und dem ADGM Finanzzentren nach Common Law aufgebaut und sowohl Institute als auch Family Offices angezogen. Deshalb hat sich das Banking dort in fünf Jahren wesentlich verändert.
• Luxemburg und Irland dienen für Fondsstrukturen, nicht für Privatkonten.
• Die Vereinigten Staaten nehmen nicht am Common Reporting Standard teil und sind dadurch zu einem Zielzentrum für Zuflüsse geworden, mit einem eigenen, getrennten Meldesystem.

Was das für Sie bedeutet

• Zugang folgt der Verbindung. Jedes dieser Zentren bevorzugt Kunden, die einen Grund haben, dort zu sein – Wohnsitz, Geschäft, ein Family Office.
• Mindestbeträge sind real. Darunter ist das Angebot Retail, ganz gleich, wo die Broschüre gedruckt wurde.
• Die Staatsangehörigkeit bestimmt die Auswahl stärker als das Vermögen – unbequem, aber wahr.
• Vertraulichkeit ist nicht mehr das Produkt. Wer sie verkauft, verkauft etwas, das es nicht gibt, und zwar meist an Menschen, denen mit gewöhnlicher Compliance besser gedient wäre.