La substance : pourquoi une société n'est pas une résidence fiscale

Immatriculer une société dans une juridiction à faible fiscalité est le montage le plus courant de la personne internationalement mobile, et le plus mal compris. On suppose que le lieu de délivrance du certificat d'immatriculation décide du lieu d'imposition des bénéfices. Ce n'est pas le cas, et cela ne l'est plus depuis un certain temps.

Ce que regardent réellement les administrations

Les règles modernes — nationales et conventionnelles — rattachent l'imposition au lieu où l'entreprise est réellement dirigée et où la valeur est réellement créée. Les critères diffèrent dans leur formulation et convergent sur le fond.

• Où les décisions de gestion sont prises. Si les dirigeants siègent et décident ailleurs, cet ailleurs a un droit à faire valoir.
• Où se trouvent les personnes. Une société sans personnel dans sa juridiction d'immatriculation est une société qui n'y fait rien.
• Où se trouvent les locaux. Une adresse enregistrée qui n'est qu'une boîte aux lettres est un élément à charge, pas à décharge.
• Où le risque est supporté et où se trouvent réellement les actifs qui génèrent le revenu.

Pourquoi cela s'est durci

Deux choses ont changé. Les juridictions classées comme insuffisamment coopératives ont introduit des exigences de substance économique pour sortir de ces listes — c'est pourquoi ces exigences existent même dans des endroits qui se vendent sur leur faible fiscalité. Et l'échange d'informations a rendu visibles les faits sous-jacents : où les comptes sont détenus, qui les contrôle et ce qui y transite.

La conséquence pratique est qu'une structure doit pouvoir s'expliquer. Non pas pour survivre à une discussion, mais pour décrire honnêtement ce qu'elle fait et où.

Ce que cela signifie pour un propriétaire immobilier

La plupart des lecteurs de ce texte ne montent pas un groupe commercial. Ils possèdent un bien, perçoivent des loyers et se demandent si une société peut aider.

• Pour un seul appartement, en général non. Une société ajoute des obligations déclaratives, de la comptabilité et un coût annuel, et là où un particulier ne paie pas d'impôt sur les loyers, une société peut en introduire un.
• Là où une société aide réellement, c'est dans des situations précises : plusieurs biens exploités comme une activité, une détention conjointe entre parties sans lien, la planification successorale, ou une juridiction qui restreint la propriété foncière des particuliers étrangers et la permet aux sociétés locales.
• Le choix se fait avant l'achat. Transférer un bien dans une structure après coup est une seconde opération, avec ses propres coûts et, à certains endroits, son propre impôt.

Le test honnête

Demandez-vous ce que fait la structure en dehors de modifier un résultat fiscal. Si la réponse est rien, la structure est fragile — non parce que quelqu'un la contestera forcément, mais parce qu'elle dépend du fait que personne ne regarde, alors que la tendance est que tout le monde regarde. Une structure qui supporterait d'être expliquée à une administration fiscale est une structure sur laquelle on peut bâtir pour dix ans. Une qui ne le supporterait pas est un passif assorti de coûts de fonctionnement.