Substance: perché una società non è una residenza fiscale

Registrare una società in una giurisdizione a bassa tassazione è la mossa di strutturazione più comune per una persona internazionalmente mobile, e la più fraintesa. Si presume che il luogo in cui è stato rilasciato il certificato di costituzione decida dove si tassa l'utile. Non è così, e da tempo non lo è più.

Cosa guardano davvero le autorità

Le norme moderne, interne e convenzionali, collegano la tassazione al luogo in cui l'attività è effettivamente gestita e in cui il valore è effettivamente creato. I test differiscono nella formulazione e convergono nella sostanza.

• Dove si prendono le decisioni gestionali. Se gli amministratori siedono e decidono altrove, quell'altrove ha una pretesa.
• Dove sono le persone. Una società senza personale nella giurisdizione di registrazione è una società che lì non fa nulla.
• Dove sono i locali. Una sede legale che è una casella postale è una prova contro di voi, non a vostro favore.
• Dove è sopportato il rischio e dove si trovano effettivamente i beni che generano il reddito.

Perché la stretta

Sono cambiate due cose. Le giurisdizioni inserite negli elenchi come poco cooperative hanno introdotto requisiti di substance economica per uscirne, ed è per questo che i requisiti esistono anche nei luoghi che si promuovono con la bassa tassazione. E lo scambio di informazioni ha reso visibili i fatti sottostanti: dove sono tenuti i conti, chi li controlla e cosa vi transita.

La conseguenza pratica è che una struttura deve saper spiegare se stessa. Non per reggere in una controversia, ma per descrivere onestamente cosa fa e dove.

Cosa significa per un proprietario di immobili

La maggior parte di chi legge non sta costruendo un gruppo commerciale. Possiede immobili, incassa affitti e si chiede se una società aiuti.

• Per un singolo appartamento, di solito no. Una società aggiunge adempimenti, contabilità e costi annuali, e dove una persona fisica non paga imposte sull'affitto, una società può introdurne una.
• Dove una società aiuta davvero è in situazioni specifiche: più immobili gestiti come attività, proprietà condivisa tra parti non collegate, pianificazione successoria, o una giurisdizione che limita la proprietà fondiaria dei singoli stranieri e la consente alle società locali.
• La scelta si fa prima dell'acquisto. Trasferire un immobile in una struttura in seguito è una seconda operazione con costi propri e, in certi luoghi, con un'imposta propria.

Il test onesto

Chiedetevi cosa fa la struttura oltre a cambiare un risultato fiscale. Se la risposta è niente, la struttura è fragile: non perché qualcuno la contesterà necessariamente, ma perché dipende dal fatto che nessuno guardi, e la direzione di marcia è che tutti guardino. Una struttura che reggerebbe a una spiegazione data a un'autorità fiscale è una su cui si può costruire per un decennio. Una che non reggerebbe è una passività con costi di gestione.